We leggen hier de belangrijkste oorzaken uit die voor een verschil zorgen tussen de bedragen in de oude pensioenregeling en de nieuwe, huidige pensioenregeling.
Het pensioen voor jezelf
Oorzaak 1: We verdelen het vermogen dat het pensioenfonds beheert.
Op het moment dat we overgaan, verdelen we het totale vermogen voor iedereen met een pensioen bij Pensioenfonds Cosun. Iedereen krijgt dan een persoonlijk pensioenvermogen voor pensioen. Dat persoonlijk pensioenvermogen levert vanaf het moment dat je je pensioen laat ingaan een pensioen op, zo lang je leeft.
Het persoonlijk pensioenvermogen waarmee je start baseren we op de waarde van het pensioen dat je hebt opgebouwd of al ontvangt. Dit persoonlijk pensioenvermogen kan verder verhoogd of verlaagd worden afhankelijk van de dekkingsgraad op het moment dat we overstappen. De dekkingsgraad is een percentage dat aangeeft wat de verhouding is tussen de verplichtingen van het pensioenfonds (de pensioenen die we nu en in de toekomst moeten uitbetalen) en de bezittingen (de waarde van de beleggingen). De rente speelt ook een belangrijke rol: die is van invloed op de hoogte van de verplichtingen. Hoe hoger de rente, hoe lager het bedrag waarmee we moeten rekenen als ‘verplichting’.
Sociale partners, dat zijn de vertegenwoordigers van de werkgevers en de werknemers, hebben een volgorde voor de verdeling afgesproken. De verdeling heeft plaatsgevonden op basis van de dekkingsgraad 129,6%.
| Dekkingsgraad 31 december 2025 | Verdeling vermogen voor voorlopige berekening | Verdeling dekkingsgraad (126,3%) |
| Tot 104% dekkingsgraad
|
Persoonlijke pensioenvermogens | 100% |
| Stichtingsvermogen | 2% | |
| Solidariteitsreserve met 2% | 2% | |
| 104%-108% dekkingsgraad | Compensatie aan deelnemers in dienst die nadeel hebben van de overstap naar andere premiesystematiek | 4% |
| 108%-112% | Uitdelen aan alle persoonlijke pensioenvermogens | 4% |
| 112%-119% | Gelijkelijk verdelen aan:
|
7% |
| 119% tot 129,6% | Uitdelen aan alle persoonlijke pensioenvermogens | 10,3% |
| Altijd | Herverdelen jong pensioengerechtigden en jongere nabestaanden | 0,01% |
Oorzaak 2: Er is geen maximum meer als we de opbrengst van de beleggingen verdelen.
Elke maand verdelen we de opbrengst van de beleggingen. Gaat het goed? Dan krijg je er geld bij in je persoonlijk pensioenvermogen. In de huidige pensioenregeling zit er nog een maximum aan de verhoging van je pensioen. In de nieuwe pensioenregeling is de opbouw niet meer gemaximeerd. Dat betekent dat het persoonlijk pensioenvermogen voor je pensioen (en dus ook je verwachte pensioen) flink kan groeien als het goed gaat.
Ben je nog jong? Dan zie je dit effect extra sterk bij het pensioen ‘als het heel erg meezit’. Houd er rekening mee dat de kans klein is dat je dit bedrag krijgt. Het is de uitkomst in de situatie dat de beleggingen lange tijd heel veel opbrengen en de rente laag is.
Oorzaak 3: Minder buffers
Er gaat een kleiner deel van de opbrengst van de beleggingen naar buffers. Dat betekent dat er meer geld naar de persoonlijke pensioenvermogens kan als het goed gaat met de beleggingen.
De nieuwe pensioenregeling kent een solidariteitsreserve die alleen bedoeld is om de pensioenen die we uitbetalen te beschermen. Is je pensioen nog niet ingegaan en zit het erg tegen? Dan beweegt je persoonlijk pensioenvermogen mee met de economie en de beleggingen.
Dit is het gevolg:
- Je verwachte pensioen kan als het heel erg tegenzit lager zijn dan in de huidige pensioenregeling.
- Zit het mee, dan is je verwachte pensioen hoger.
- De gevolgen voor de pensioenen die we uitbetalen zijn kleiner. Moeten de pensioenen omlaag en zit er genoeg geld in de solidariteitsreserve? Dan vullen we de pensioenen aan. Zoals het er nu naar uitziet, is de kans klein dat de pensioenen die we uitbetalen in een jaar omlaag moeten. Maar het is niet uitgesloten dat dit nooit gebeurt.